Podczas spalania gazu ziemnego powstaje dużo pary wodnej i gorących spalin. W tradycyjnych piecach spaliny o wysokiej temperaturze (np. 120°C) były wyrzucane przez komin na zewnątrz. Kocioł kondensacyjny jest tak skonstruowany, że schładza te spaliny i celowo doprowadza do skroplenia z nich pary wodnej (kondensacji). Zmiana stanu skupienia pary z gazowego na ciekły uwalnia tzw. utajone ciepło parowania, które przekazywane jest na rury ogrzewające dom. Dlatego nowoczesne kotły są mniejsze, cichsze i zużywają znacznie mniej paliwa, stając się aktualnie najpopularniejszym standardem w instalacjach gazowych. Obowiązkowo wymagają jednak podłączenia do odpływu kondensatu (wody ze spalin) do kanalizacji.